Γιατί συμβαίνει ο επιχειρηματικός κύκλος
Άνάλυση του Μάρεϊ Ρόθμπαρντ (2 Μαρτίου 1926 - 7 Ιανουαρίου 1995) ιδρυτή και κορυφαίου θεωρητικού του αναρχοκαπιταλισμού απο το MISES INSTITUTE
Οι φοιτητές των οικονομικών σπουδών διδάσκονται πάντοτε μια ορισμένη μυθολογία σχετικά με την ιστορία της μελέτης των επιχειρηματικών κύκλων. Αυτή η μυθολογία υποστηρίζει (α) ότι πριν από το 1913, κανείς δεν είχε συνειδητοποιήσει ότι υπάρχουν κύκλοι άνθισης και ύφεσης στην οικονομία -αντίθετα, όλοι σκεφτόντουσαν μόνο μεμονωμένες κρίσεις ή πανικούς, και (β) ότι όλα αυτά άλλαξαν με την εμφάνιση των επιχειρηματικών κύκλων του Wesley Mitchell το 1913.
Το υποτιθέμενο επίτευγμα του Μίτσελ ήταν να δει ότι υπάρχουν εκρήξεις και υφέσεις και ότι αυτοί οι κύκλοι δραστηριότητας προέρχονται από μυστηριώδεις διαδικασίες βαθιά μέσα στο καπιταλιστικό σύστημα. Είναι το μέρος ΙΙΙ αυτού του έργου (τα άλλα μέρη είναι ξεπερασμένο ιστορικό και στατιστικό υλικό) που ανατυπώνεται εδώ για δεύτερη φορά, αυτή τη φορά σε χαρτόδετο βιβλίο.
Είναι ασφαλώς αλήθεια ότι ο αείμνηστος Wesley Mitchell είχε τεράστια επιρροή σε όλες τις μεταγενέστερες μελέτες του επιχειρηματικού κύκλου και ότι έφερε επανάσταση σε αυτόν τον κλάδο των οικονομικών. Αλλά η πραγματική φύση αυτής της επανάστασης είναι σχεδόν άγνωστη. Διότι υπήρχαν σπουδαίοι οικονομολόγοι που όχι μόνο γνώριζαν, αλλά και ανακάλυψαν θεωρίες για να εξηγήσουν τα φοβερά φαινόμενα της ανόδου και της πτώσης. Το έκαναν αυτό πολύ πριν από την εποχή του Μίτσελ και τον ξεπέρασαν κατά πολύ.
Για ένα πράγμα, ο Μίτσελ και οι οπαδοί του δεν προσπάθησαν ποτέ να εξηγήσουν τον επιχειρηματικό κύκλο- αρκέστηκαν στην καταγραφή των γεγονότων, και την καταγραφή τους ξανά και ξανά. Το περίφημο "θεωρητικό" έργο του Mitchell είναι μόνο μια περιγραφική περίληψη. Δεύτερον, οι ίδιοι οικονομολόγοι ανακάλυπταν μια μεγάλη αλήθεια που διέφυγε από τον Μίτσελ και συνεχίζει να διαφεύγει από τους οικονομολόγους έκτοτε: ότι οι κύκλοι άνθησης και πτώσης προκαλούνται -όχι από τη μυστηριώδη λειτουργία του καπιταλιστικού συστήματος- αλλά από κυβερνητικές παρεμβάσεις στο σύστημα αυτό.
Οι πραγματικοί θεμελιωτές της θεωρίας των επιχειρηματικών κύκλων δεν ήταν ο Μίτσελ αλλά οι Βρετανοί κλασικοί οικονομολόγοι: Ricardo και η νομισματική σχολή, τα διδάγματα των οποίων έχουν ανεξήγητα μετατοπιστεί από τους ιστορικούς στην "θεωρία του διεθνούς εμπορίου". Αυτοί συνειδητοποίησαν πρώτοι ότι οι κύκλοι άνθησης-κατάρρευσης προκαλούνται από διαταραχές της οικονομίας της ελεύθερης αγοράς από πληθωριστικές ενέσεις τραπεζικών πιστώσεων, που προωθούνται από την κυβέρνηση. Αυτές οι εκρήξεις προκαλούν από μόνες τους μια μεταγενέστερη ύφεση, η οποία είναι στην πραγματικότητα μια προσαρμογή της οικονομίας για να διορθωθούν οι παρεμβολές της έκρηξης. Η πρόχειρη θεωρία των κλασικών αναπτύχθηκε κατά τη διάρκεια του δέκατου ένατου αιώνα- αργότερα, ο σημαντικός ρόλος του επιτοκίου εξηγήθηκε από τον Σουηδό Knut Wicksell- και, τέλος, η ολοκληρωμένη θεωρία του οικονομικού κύκλου αναπτύχθηκε από τον μεγάλο Αυστριακό οικονομολόγο Ludwig von Mises.
Η θεωρία του Mises δείχνει την πλήρη λειτουργία του κύκλου άνθησης-κατάρρευσης: η πληθωριστική ένεση τραπεζικής πίστης, που προωθείται από την κυβέρνηση- μια άνθηση που χαρακτηρίζεται από κακές επενδύσεις που προκαλούνται από την αλλοίωση των σημάτων της ελεύθερης αγοράς από τον πληθωρισμό- το τέλος του πληθωρισμού που αποκαλύπτει αυτές τις ατυχείς κακές επενδύσεις- και, τέλος, η ύφεση ως η διόρθωση από την ελεύθερη αγορά των σπαταλών και των στρεβλώσεων της άνθησης. Κατά ειρωνεία της τύχης, το έργο στο οποίο ο Mises περιέγραψε για πρώτη φορά τη θεωρία του εμφανίστηκε περίπου την ίδια εποχή με αυτό του Mitchell.
Οι κλασικές θεωρίες, και τώρα οι θεωρίες του Mises, έχουν γενικά περιφρονηθεί από τους σύγχρονους συγγραφείς, και κυρίως για τον εξής λόγο: ότι ο Mises εντοπίζει την αιτία των επιχειρηματικών κύκλων στην παρέμβαση στην ελεύθερη αγορά, ενώ όλοι οι άλλοι συγγραφείς, ακολουθώντας τον Mitchell, πρεσβεύουν την ιδέα ότι οι επιχειρηματικοί κύκλοι προέρχονται βαθιά μέσα από το καπιταλιστικό σύστημα, ότι είναι, εν ολίγοις, μια ασθένεια της ελεύθερης αγοράς. Ο θεμελιωτής αυτής της ιδέας, παρεμπιπτόντως, δεν ήταν ο Wesley Mitchell, αλλά ο Karl Marx.
Η θεωρία του Mises, λοιπόν, απορρίπτεται παγκοσμίως ως "πολύ απλή". Το νέο βιβλίο του καθηγητή Rendigs Fels είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα της τρέχουσας εργασίας για τους επιχειρηματικούς κύκλους. Ο Φελς ασχολείται με τους κύκλους της Αμερικής στα τέλη του δέκατου ένατου αιώνα και σίγουρα αποκαλύπτει πολλά πολύτιμα στοιχεία για τους μέχρι τώρα παραμελημένους κύκλους της εποχής εκείνης. Πώς όμως εξηγεί αυτούς τους κύκλους; Εδώ προσπαθεί να συνθέσει τις πιο μοντέρνες από τις τρέχουσες θεωρίες, με μεγαλύτερη έμφαση στη θεωρία του αείμνηστου καθηγητή Schumpeter. Σχεδόν κάθε θεωρία ενσωματώνεται με κάποιο τρόπο, εκτός από εκείνη του Dr. Mises. Παραδόξως, όποτε ο Fels αναφέρει τους νομισματικούς παράγοντες ή την πτυχή της "έλλειψης κεφαλαίου" της θεωρίας του Mises (την οποία συζητά φευγαλέα και παραπλανητικά, και χωρίς να αναφέρει τον κεντρικό ρόλο του Mises), πρέπει να αναγνωρίσει ότι ταιριάζει με τα γεγονότα. Αλλά στη συνέχεια ξαναφεύγει γρήγορα, επιδιώκοντας περισσότερες και καλύτερες πλάνες.
Η θεωρία του Schumpeter, μόνη από όλες τις θεωρίες, εκτός από εκείνη του Mises, έχει ένα μεγάλο πλεονέκτημα: επιχειρεί να ενσωματώσει την εξήγηση των επιχειρηματικών κύκλων στη γενική οικονομική θεωρία. Άλλοι οικονομολόγοι αρκούνται στο να κατακερματίζουν τους επιχειρηματικούς κύκλους σαν να μην υπάρχει απλώς η γενική θεωρία ή σαν να είναι άσχετη με τον "πραγματικό κόσμο". Όμως η θεωρία του Schumpeter είναι απλώς λανθασμένη, όπως φαίνεται από το ότι επινοεί έναν μεγάλο αριθμό "κύκλων", σχεδόν έναν για κάθε κλάδο, οι οποίοι υποτίθεται ότι αλληλεπιδρούν για να σχηματίσουν τη συνολική οικονομική εικόνα. Ένας οικονομολόγος θα πρέπει να συνειδητοποιήσει ότι οι κλάδοι στην οικονομία της αγοράς είναι συνδεδεμένοι μεταξύ τους, έτσι ώστε ουσιαστικά η οικονομία να βρίσκεται στη δίνη ενός μόνο κύκλου κάθε φορά.
Επομένως, ο αναγνώστης θα λάβει λίγη διαφώτιση από αυτά τα έργα για τους επιχειρηματικούς κύκλους. Από τον Mitchell θα λάβει μόνο μια περιγραφική περίληψη ενός τυπικού κύκλου- από τον Fels θα βρει πολλά σημαντικά στοιχεία, αλλά όλα διαστρεβλωμένα από λανθασμένες προσπάθειες εξήγησης. Και οι δύο συγγραφείς ουσιαστικά αγνοούν αυτό που μπορούμε να ονομάσουμε "νομισματική κακή επένδυση", τη θεωρία του Mises και των κλασικών προγόνων του.
Είναι αλήθεια ότι, τα τελευταία χρόνια, η λεγόμενη "Σχολή του Σικάγου" δίνει μεγαλύτερη έμφαση στα νομισματικά αίτια του κύκλου. Όμως οι οικονομολόγοι αυτοί έχουν σκεφτεί το χρήμα μόνο ως δρών στο γενικό επίπεδο τιμών και δεν έχουν ακόμη συνειδητοποιήσει ότι ο νομισματικός πληθωρισμός δημιουργεί δυσπροσαρμογές στην οικονομία που απαιτούν επακόλουθη ύφεση. Ως αποτέλεσμα, η Σχολή του Σικάγου εξακολουθεί να πιστεύει ότι η κυβέρνηση μπορεί να εξαλείψει τους επιχειρηματικούς κύκλους με ταχυδακτυλουργίες στο νομισματικό σύστημα, με την άντληση χρήματος μέσα και έξω από την οικονομία. Από την άλλη πλευρά, ο Μισισιανός θεωρεί ότι η κυβέρνηση έχει έναν και μόνο έναν σωστό ρόλο στην οικονομία: να κρατήσει τα χέρια της μακριά και να αποφύγει κάθε περαιτέρω πληθωρισμό. Αυτή είναι η μόνη "θεραπεία" που μπορεί να μας φέρει η κυβέρνηση.